2025년 퇴직연금 ETF 투자 시 세금 및 수수료 완벽 정리
퇴직연금(IRP, DC형)을 통해 ETF에 직접 투자하는 근로자가 해마다 빠르게 늘고 있습니다. 하지만 ‘연금계좌 안에서 ETF를 거래하면 세금이 없을까?’라는 의문을 가지는 분들이 많습니다.
이번 글에서는 2025년 기준으로 퇴직연금 ETF의 세금 구조와 수수료 체계를 한눈에 보기 쉽게 정리했습니다.
1. 퇴직연금 ETF 투자, 기본 구조 이해
퇴직연금 계좌(IRP, DC형)에서는 예금형 상품뿐 아니라 ETF, 펀드 등 실적배당형 상품에도 투자할 수 있습니다. 단, 일반 증권계좌와 달리 세금이 즉시 부과되지 않고 과세이연(연금 수령 시 과세) 방식으로 운영됩니다.
| 구분 | 일반 증권계좌 | 퇴직연금(IRP/DC형) |
|---|---|---|
| 매매 차익 과세 | 매도 시 과세 | 연금 수령 시 과세 |
| 배당소득세 | 15.4% | 이연 과세 |
| 세액공제 혜택 | 없음 | 연 최대 900만원 공제 |
2. 퇴직연금 ETF 투자 시 세금 구조
퇴직연금 계좌 내에서 발생한 수익은 모두 과세이연 대상입니다. 즉, 투자 중에는 세금이 전혀 없고, 인출할 때 연금소득세 또는 퇴직소득세로 과세됩니다.
| 인출 유형 | 과세 방식 | 세율 |
|---|---|---|
| 연금 형태로 수령 (55세 이후) | 연금소득세 | 3.3~5.5% |
| 중도 인출 (55세 이전) | 퇴직소득세 + 기타세 | 최대 16.5% |
즉, 퇴직연금 계좌에서 ETF를 운용한다면 중도 해지만 피한다면 세금을 최소화할 수 있습니다.
3. 퇴직연금 ETF 수수료 구조
ETF 투자는 수수료를 확인하는 것이 중요합니다. 퇴직연금 계좌의 수수료는 일반 투자계좌보다 다소 높지만, 금융기관별 차이가 크기 때문에 꼼꼼한 비교가 필요합니다.
| 항목 | 평균 수수료율(연) | 비고 |
|---|---|---|
| 퇴직연금 운용 수수료 | 0.25~0.40% | 금융기관별 상이 |
| ETF 총보수 (운용보수 등) | 0.07~0.15% | 상품별 상이 |
| 매매 수수료 | 없음 (IRP 내부 전용시장) | 별도 거래비용 없음 |
일부 금융사는 퇴직연금 전용 ETF 수수료 인하 정책을 운영하고 있으며, 장기 투자자는 운용보수 차이만으로도 큰 금액 차이가 발생할 수 있습니다.
4. 절세형 퇴직연금 ETF 투자 전략
- ✅ ETF 매매는 계좌 내에서만 진행 (세금 없음)
- ✅ 세액공제 한도(연 900만원) 내 납입 유지
- ✅ 배당형 ETF보다 성장형 ETF 중심으로 구성
- ✅ 연금 수령 시기(55세 이후)를 지켜야 절세 효과 극대화
5. 2025년 변경된 ETF 과세 규정
2025년부터는 금융투자소득세 시행이 1년 추가 유예되었으나, 퇴직연금 계좌 내 ETF 투자는 여전히 비과세·이연과세 구조를 유지합니다. 이는 근로자의 장기 노후자산 형성을 보호하기 위한 정책적 결정입니다.
또한, 일부 글로벌 ETF의 국내 상장 상품이 IRP 계좌에서도 거래 가능해지면서 분산 투자 폭이 크게 넓어졌습니다.
6. 퇴직연금 ETF 투자 시 추천 금융기관 비교
| 금융기관 | 특징 | 평균 수수료율 |
|---|---|---|
| 삼성증권 | 퇴직연금 ETF 포트폴리오 자동리밸런싱 지원 | 0.28% |
| 미래에셋증권 | ETF 자동적립 서비스 및 저보수 상품 다양 | 0.27% |
| KB국민은행 | IRP 계좌 내 ETF 직접매매 가능 | 0.30% |
7. 마무리
퇴직연금 계좌를 통해 ETF에 투자하면 세금을 뒤로 미루는 과세이연 효과와 세액공제라는 이중 혜택을 동시에 누릴 수 있습니다.
단, 퇴직 전에 인출하면 불이익이 크기 때문에 반드시 장기 투자 관점에서 운용하는 것이 중요합니다.
2025년 현재, 정부는 퇴직연금 계좌를 통한 안정적인 ETF 운용을 장려하고 있으며, IRP를 활용한 장기 분산 투자는 노후자산을 효과적으로 키우는 핵심 전략으로 평가받고 있습니다.